Этапы формирования инвестиционной стратегии предприятия

Методика формирования оптимального портфеля инвестиционных проектов Бочкова С. В статье рассмотрены вопросы формирования оптимального портфеля инвестиционных проектов исходя из международной практики на примере предприятий лесной промышленности. Автор обосновывает, как система планирования инвестиционного портфеля может сформировать такой портфель производственных инвестиций, который будет способствовать максимальному росту финансовой устойчивости предприятия. . Ключевые слова: : Формирование портфеля производственных инвестиций, в соответствии с международной практикой, осуществляется исходя из системы приоритетных целей, главной из которых является обеспечение проектируемого объекта инвестиционными ресурсами. Инвестиционный портфель предприятий лесной промышленности является наиболее капиталоёмким, наименее ликвидным, более рисковым в связи с продолжительностью реализации, а также наиболее сложным и трудоёмким в управлении.

ФОРМИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРОГРАММЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

Задачи моделирования управленческих решений по инвестициям определяются условиями, в которых протекает конкретный инвестиционный процесс. Они могут быть следующими: Проекты, рассматриваемые фирмой, независимы между собой, а ресурсов достаточно для их одновременной реализации. Это наиболее простая ситуация, когда любые из рассматриваемых инвестиций теоретически имеют шанс быть реализованными.

Управление проектами. Сравнительный анализ инвестиционных альтернатив. Формирование программы реальных инвестиций.

Определение политики формирования и использования акционерного капитала. Оценка возможностей взаимодействия с инвесторами, разработка вариантов инвестиционных программ. Проектирование портфеля ценных бумаг. Подготовка проспектов эмиссии. Оценка стоимости и моделирование изменения доходности отдельных видов ценных бумаг.

Инвестиционное прогнозирование, анализ и оценка качества отдельных видов ценных бумаг. Прогнозирование рисков на рынке ценных бумаг. Исследование перспективности отдельных операций. Разработка конъюнктурных прогнозов [ . При этом каждый инвестор может использовать дополнительно свои индивидуальные показатели, их значения и приоритеты, соответствующие его инвестиционной политике. В результате проведения анализа по заданным показателям программа производит комплексную оценку всех инвестиционных проектов и определяет интегральную оценку каждого из них.

Стала очевидной необходимость всесторонней оценки инвестиционных проектов программ , определяющая условия и параметры развития территории, формирования общегородского заказа.

Оптимальная инвестиционная программа максимально гарантирует успешную реализацию проекта и получение прибыли в указанные сроки. Любое предприятие может получить финансирование от внешних или внутренних источников. Среди внутренних источников финансирования проекта могут быть: Если предприятие не может самостоятельно выделить средства для инвестирования проекта, то возникает потребность в привлечении внешних источников финансирования.

Для того чтобы привлечь внешние источники, необходимо грамотно разработать бизнес-план. Бизнес-план представляет собой документ, в котором описан процесс планируемого стратегического развития.

Программа курса ориентирует студентов на анализ инвестиционной и формирования на их основе оптимальной инвестиционной программы.

Ключевые слова: В докладе приведены экономико-математические модели инвестиционной программы предприятия. Модели построены с использованием методов математического программирования. Первая модель является задачей линейного программирования, с учетом полной определенности будущи потоков платежей. Вторая модель учитывает неопределенность и является задачей стоастического программирования с использованием вероятностны ограничений.

В докладе преведены результаты формирования инвестиционной программы согласно предлагаемой методике. Введение В настоящее время одним из основны инструментов реализации стратегически целей предприятия является эффективное управление его инвестиционной деятельностью. Инвестиционную программу формирует любая заинтересованная в развитии компания. При этом любое предприятие стремится включить в программу наиболее эффективные проекты, которые приносили бы максимальный финансовый результат в условия ограниченности инвестиционны ресурсов.

Чаще всего, ограниченность доступны инвестиционны ресурсов и определяет актуальность задачи оптимизации инвестиционной программы для любой развивающейся компании. Математическое моделирование инвестиционной программы предприятия 2. Задача линейного программирования В качестве основного критерия, в соответствии с которым будет формироваться оптимальная инвестиционная программа предприятия, будет использован чистый дисконтированный доод по инвестиционной программе в целом [1].

Пусть 1, 2, Каждый из инвестиционны проектов Р может быть оарактеризован двумя показателями:

2.6. РЕАЛИЗАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРОГРАММЫ

Рисунок Такая дифференциация критериев осуществляется в разрезе конкретных форм реального инвестирования по независимым, взаимосвязанным и взаимоисключающим инвестиционным проектам. Учет объективных ограничений инвестиционной деятельности предприятия. Обеспечение связи инвестиционной программы с производственной и финансовой программой предприятия.

Обеспечение сбалансированности инвестиционной программы по важнейшим параметрам. В практике инвестицион- Рисунок

Материалы;»; Управление капиталом организации;»; Формирование оптимальной инвестиционной программы материнской организации.

Инвестиционная программа представляет собой целостный объект управления. Содержание инвестиционной программы определяется инвестиционной политикой предприятия, которая, в свою очередь, зависит от стратегии предприятия в рассматриваемом периоде. Инвестиционная программа предприятия предусматривает определение величины и структуры капитала, необходимого для реализации входящих в нее инвестиционных проектов. Выбор формы финансирования и селекция инвестиционных проектов или проекта для включения в инвестиционную программу имеет принципиальные значения для ее оптимизации.

Реализация инвестиционной программы Оптимальной считают такую инвестиционную программу, которая наилучшим образом обеспечивает достижение стратегических целей предприятия при соблюдении существующих ограничений по времени и ресурсам. В случае, когда внутренние резервы не полностью обеспечивают потребность предприятия в инвестициях, возникает необходимость в привлечении средств со стороны за счет внешнего финансирования. Когда предприятие с целью привлечения денежных средств продает часть пакета акций или осуществляет новую эмиссию акций, у инвестора, приобретающего акции предприятия и таким образом финансирующего его деятельность, возникает право собственности на часть уставного капитала фирмы.

Привлеченные таким образом средства являются собственными только до определенной степени. этом случае у предприятия возникают долговые финансовые обязательства. Поскольку финансирование осуществляется кредиторами, не являющимися собственниками предприятия, такой капитал называется заемным капиталом. В зависимости от срока, на который выделяется кредит, заемные средства делятся на долгосрочные и краткосрочные.

2.5. Оценка эффективности проекта

Инвестиционная программа. Отбор проектов для формирования оптимального портфеля Предметом рассмотрения в предыдущем разделе была некоторая совокупность проектов мы назвали ее инвестиционным портфелем , находящаяся на рассмотрении у некоторого субъекта, который должен принять решение о реализации всех или некоторых из этих проектов или об участии в их реализации. Ту совокупность проектов, которую субъект отберет или которую оценщик рекомендует ему для отбора, назовем инвестиционной программой.

Таким образом, в общем случае возникает задача оптимального формирования инвестиционной программы на базе имеющегося инвестиционного портфеля, и ниже обсуждаются возможные подходы и методы ее решения.

Основной задачей, которую пытаются решить при помощи формирования оптимальной инвестиционной программы, является увязка инвестирования и .

Дальше я хотел бы вам проиллюстрировать на примере опять нефтегазовой отрасли, как обычно формируется инвестиционная программа. Цель данной лекции и вообще методики — показать рекомендации по процедуре выбора и оценки инвестиционных проектов сервисных предприятий. Рассмотрим сейчас сервисные, а не нефтерождение. И, на самом деле, естественно, каждое Соответственно, как вы понимаете, есть альтернативные и безальтернативные проекты.

Что такое альтернативный проект?

Принципы формирования инвестиционной программы

Владельцы экономического капитала направляют его в те виды деятельности, которые будут давать результат, нужный потребителям: Инвестиционное программирование направлено на то, чтобы предусмотреть по возможности все детали, влияющие факторы и варианты развития программ, понять возможности и целесообразность, увидеть пути реализации.

В статье рассмотрена сущность инвестиционных программ, а также этапы формирования.

Формирование инвестиционной программы предприятия. 1 Принципы . Комбинация с максимальным суммарным NPV будет оптимальной. Временная.

Окунев, Е. Пономарев, Т. Фатхуллин, Р. Асмандияров, О. Кузнецов, М. Старицын, Д. Прунов, С. Формирование долгосрочной и среднесрочной программ ввода новых скважин из года в год осложняется рядом факторов, в частности, ухудшением качества запасов. Разработан и внедрен эффективный комплексный подход к формированию основы для среднесрочной инвестиционной программы ввода новых скважин.

Необходимость оптимизации бизнес-процесса прежде всего обусловлена необходимостью объединения и экспертизы результатов работы трех подрядных организаций и двух научных институтов. Помимо сложной структуры взаимодействия, формирование инвестиционной программы осложняется необходимостью создания качественной и актуальной геологической основы в условиях неопределенности строения краевых участков; увеличением доли вовлекаемых в разработку трудноизвлекаемых запасом; реализацией большого объема многовариантных расчетов; консолидацией и обработкой постоянно растущего объема данных.

Разработанный подход к планированию инвестиционных программ позволил увеличить эффективность взаимодействия сторон, а принцип непрерывных улучшений повысил качество результатов проекта.

ФОРМИРОВАНИЕ ОПТИМАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРОГРАММЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

На втором этапе рассчитаем средневзвешенную стоимость капитала. Напомним, что средневзвешенная стоимость капитала — это общая сумма средств, которую нужно уплатить за использование всего объема финансовых ресурсов, выраженная в процентах к этому объему. В данной задаче средневзвешенную стоимость капитала необходимо рассчитать по каждому инвестиционному проекту и совокупности проектов в целом.

Кургузова А.С. ФОРМИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРОГРАММЫ программу включаются проекты, отвечающие требованию оптимального.

Одной из характерных особенностей современного этапа экономического развития является нарастание конкурентной борьбы между промышленными предприятиями, что вынуждает их вкладывать достаточно большие средства в модернизацию информационно-телекоммуникационной инфраструктуры для повышения своей конкурентоспособности. Ключевые слова: : Актуальной является задача формирования оптимальной инвестиционной программы модернизации информационно-телекоммуникационной инфраструктуры ИТИ. Следует отметить, что варианты такой программы существенно зависят от организации инвестирования: Процессы формирования инвестиционной программы модернизации информационно-телекоммуникационной инфраструктуры предприятия базируется на следующих принципиальных положениях1: Многокритериальность отбора проектов в инвестиционную программу модернизации информационно-телекоммуникационной инфраструктуры.

Разработка инвестиционных программ

Общие подходы к разработке оптимальных инвестиционных программ Введение к работе Социальная сфера занимает традиционно важное место в исследованиях экономистов, философов и социологов. Независимо от конкретной формы государства она всегда являлось продуктом взаимодействия людей, живущих совместно. В процессе эволюционного развития общества как особой целостной системы происходило последовательное совершенствование структуры, взаимосвязей и взаимодействия его компонентов.

Сложность и многоплановость социальной сферы предопределила разнообразие научных подходов и направлений к изучению данного феномена. Одним из таких направлений является исследование механизмов формирования и реализации инвестиционных программ в социальную сферу, прежде всего, на региональном уровне. Актуальность темы исследования обусловлена следующими основными обстоятельствами.

Характеристика существующих методов оценки и формирования инвестиционных программ. И. Модели оптимальных инвестиционных программ.

Такие решения принимаются с использованием специальных методов, которые предложил Д. Он показал, что все проекты, у которых ЧДД оказались положительными, а ВНД — выше ставки дисконтирования, могут быть приняты к реализации. Однако практический опыт менеджеров фирмы интуитивно подсказывал, что существует некоторый предел даже если источники финансирования инвестиций жестко не лимитированы роста инвестиционной программы предприятия. Поэтому перед Д. Дином была поставлена очередная задача — аналитическими методами выявить этот предел.

Чтобы отобрать инвестиционную программу, Д. Дин предложил сначала проранжировать проекты по убыванию их внутренней нормы доходности, что и отражено на рис.

Обоснование инвестиционной программы предприятия

Порядок и основные принципы разработки инвестиционной стратегии предприятия. Прогноз финансового положения и расчет стоимости активов. Разработка проекта оптимального инвестиционного портфеля предпрития на 10 лет, ранжирование проектов по степени риска.

Инвестиционная программа Компании, сформированная в . проектов и программ, так и на рост бизнеса за счет формирования оптимального.

Совокупность инвестиционных проектов в виде перечня объектов инвестиций называется инвестиционной программой. Туда же входят их основные характеристики и объемы финансирования, составляемая на определенный временной период, формируемые на основании нормативных документов. Инвестиционная программа представляет собой план реализации совокупности инвестиционных проектов на предприятии. Под инвестиционным проектом понимается обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления инвестиций, а также описание практических действий по этому поводу бизнес-план и их реализация.

Содержание инвестиционной программы определяется инвестиционной политикой предприятия, которая, в свою очередь зависит от стратегии предприятия в рассматриваемом периоде. Инвестиционная программа предприятия предусматривает определение величины и структуры капитала, необходимого для реализации входящих в нее инвестиционных проектов.

Выбор формы финансирования и отбор инвестиционных проектов или проекта для включения в инвестиционную программу имеет принципиальные значения для ее оптимизации. Оптимальной следует считать такую инвестиционную программу, которая наилучшим образом обеспечивает достижение стратегических целей предприятия при соблюдении существующих ограничений по времени и ресурсам.

Что дает инвестору формирование оптимального инвестиционного портфеля?

Узнай, как мусор в голове мешает человеку эффективнее зарабатывать, и что можно предпринять, чтобы ликвидировать его навсегда. Нажми здесь чтобы прочитать!